Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu khi định giá hấp dẫn, có yếu tố hỗ trợ tăng giá và phù hợp phân tích cơ bản, chiến lược dài hạn.
Khi cổ phiếu được định giá hấp dẫn
Nhiều nhà đầu tư cá nhân thường bị chi phối bởi tâm lý đám đông, ngần ngại mua vào khi giá cổ phiếu giảm mạnh. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia cho rằng những thời điểm thị trường điều chỉnh là lúc xuất hiện nhiều cổ phiếu chất lượng với mức định giá hợp lý hơn so với giá trị thực.
Lịch sử thị trường chứng khoán cho thấy, sau các đợt điều chỉnh lớn như khủng hoảng tài chính 2008 hay Covid-19 năm 2020- nhiều cổ phiếu phục hồi mạnh, mang lại lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư biết nắm bắt cơ hội.
Thay vì đặt mục tiêu vào một mức giá tuyệt đối, nhà đầu tư nên xây dựng vùng giá mục tiêu, dựa trên các chỉ số như P/E, P/B hoặc mô hình định giá dòng tiền chiết khấu (DCF). Điều này giúp tăng tính linh hoạt trong quyết định mua, đồng thời tránh bỏ lỡ cơ hội chỉ vì kỳ vọng không thực tế.
Khi xuất hiện các yếu tố thúc đẩy tăng giá
Giá cổ phiếu thường phản ánh kỳ vọng tương lai của doanh nghiệp. Một số sự kiện có thể trở thành chất xúc tác khiến giá cổ phiếu tăng như: báo cáo kết quả kinh doanh khả quan, kế hoạch mở rộng hoạt động, tăng cổ tức, mua lại cổ phiếu quỹ, hoặc các yếu tố bên ngoài như phân tích nâng hạng từ tổ chức tài chính uy tín.
Ngoài ra, các chỉ số tài chính như hệ số P/E (giá/thu nhập), P/B (giá/giá trị sổ sách) hay PEG (P/E theo tốc độ tăng trưởng) nếu thấp hơn trung bình ngành có thể là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với tiềm năng thực sự.
Một chỉ báo được giới đầu tư chuyên nghiệp sử dụng phổ biến là mô hình định giá dòng tiền chiết khấu (Discounted Cash Flow – DCF). Nếu giá thị trường hiện tại của cổ phiếu thấp hơn giá trị chiết khấu từ dòng tiền tương lai, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào.
DNSE cung cấp phân tích chỉ số doanh nghiệp qua Sense. Ảnh: DNSE
Khi cổ phiếu bị định giá thấp
Định giá là yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư phân biệt giữa một cổ phiếu tốt và một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Một doanh nghiệp có lợi nhuận ổn định, tăng trưởng bền vững nhưng giá cổ phiếu đang ở mức thấp hơn giá trị hợp lý là “ứng viên” sáng giá.
Phân tích định giá nên được thực hiện dựa trên nhiều phương pháp khác nhau. Ngoài DCF, nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ số như: P/E (so sánh lợi nhuận mỗi cổ phiếu với giá thị trường; P/S (đánh giá mối tương quan giữa giá cổ phiếu và doanh thu); P/CF (phản ánh dòng tiền hoạt động so với giá cổ phiếu); tăng trưởng cổ tức (một doanh nghiệp có cổ tức ổn định và đều đặn tăng theo thời gian là tín hiệu tích cực). Quan trọng hơn là đối chiếu các chỉ số này với mặt bằng ngành và các đối thủ cạnh tranh để có cái nhìn khách quan.
Khi đã nghiên cứu kỹ lưỡng
Việc ra quyết định đầu tư không nên dựa hoàn toàn vào tin đồn hoặc khuyến nghị. Theo đó, nhà đầu tư cần dành thời gian nghiên cứu kỹ lưỡng doanh nghiệp, bao gồm: mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh, chiến lược phát triển, đội ngũ lãnh đạo và bối cảnh ngành nghề.
Thông tin cần thiết thường có trong báo cáo thường niên, báo cáo tài chính quý, bản tin cổ đông, hoặc các bài trình bày trong hội nghị nhà đầu tư. Những tài liệu này có thể tìm thấy trên chuyên mục quan hệ nhà đầu tư (IR) của website doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, việc theo dõi các yếu tố vĩ mô như chính sách điều hành tiền tệ, biến động tỷ giá, lãi suất hoặc xu hướng tiêu dùng cũng giúp nhà đầu tư có góc nhìn toàn diện hơn về triển vọng doanh nghiệp.
Khi sẵn sàng chờ đợi cổ phiếu tăng giá
Không ít nhà đầu tư kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng giá ngay sau khi mua vào. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, thị trường cần thời gian để phản ánh đầy đủ giá trị của doanh nghiệp.
Việc xác định được cổ phiếu tiềm năng và vùng giá hấp dẫn chưa đủ. Yếu tố quan trọng không kém là sự kiên nhẫn. Đặc biệt với các cổ phiếu cơ bản, tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nhà đầu tư nên cân nhắc giữ từ 3 đến 5 năm để tối ưu hóa lợi nhuận.
Thực tế, những nhà đầu tư thành công là người biết kiên nhẫn và giữ kỷ luật đầu tư, thay vì mua bán theo cảm tính hoặc chạy theo tin đồn thị trường.
DNSE cung cấp ý tưởng đầu tư theo các bộ chỉ báo và 4 bộ lọc kỹ lưỡng. Ảnh: DNSE
Ngoài việc xác định thời điểm mua cổ phiếu, nhà đầu tư cũng cần xây dựng một danh mục đa dạng. Việc phân bổ tài sản giữa cổ phiếu, trái phiếu và các kênh đầu tư thay thế như bất động sản, vàng, quỹ ETF hoặc REIT để giảm rủi ro và ổn định lợi nhuận trong dài hạn.
Với sự hỗ trợ từ các nền tảng số như DNSE, nhà đầu tư ngày càng dễ dàng tiếp cận dữ liệu thị trường, phân tích tài chính và định giá cổ phiếu. Việc tận dụng các công cụ đầu tư thông minh, giao diện trực quan và báo cáo cập nhật giúp tăng tốc quá trình ra quyết định, nhất là với các nhà đầu tư cá nhân không có nhiều thời gian theo dõi thị trường hàng ngày.
Trong bối cảnh thị trường liên tục biến động, việc xác định đúng thời điểm mua cổ phiếu chỉ là một phần trong chiến lược đầu tư hiệu quả. Kiến thức, công cụ phù hợp và sự kỷ luật sẽ là nền tảng để nhà đầu tư đạt được mục tiêu tài chính dài hạn.
Anh Vũ